பர்சனல் ஃபினான்ஸ்
NPS விளக்கம்: சிறந்த ஓய்வூதிய நிதி மேலாளரை (Pension Fund Manager) எப்படி தேர்வு செய்வது?
தேசிய ஓய்வூதிய திட்டம் (NPS) என்பது அரசு ஆதரவு பெற்ற ஓய்வு கால சேமிப்பு திட்டமாகும். நீண்டகால முதலீட்டில், சரியான Pension Fund Manager (PFM)-ஐ தேர்வு செய்வது உங்கள் NPS வருமானத்தில் பெரிய மாற்றத்தை உருவாக்கும். ஆனால் பல நிதி மேலாளர்கள், பல சொத்து வகைகள் மற்றும் முதலீட்டு விருப்பங்கள் இருப்பதால், எந்த இடத்தில் உங்கள் ஓய்வு பணம் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதில் பலருக்கும் குழப்பம் ஏற்படுகிறது.
NPS என்றால் என்ன?
NPS என்பது ஓய்வுக்குப் பிறகு நிலையான வருமானம் வழங்கும் நோக்கத்துடன் வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு திட்டம். மற்ற ஓய்வூதிய திட்டங்களை விட, பங்குச் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகள் (Equity), நிறுவன பத்திரங்கள் (Corporate Bonds) மற்றும் அரசு பத்திரங்கள் (Government Securities) ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பு இருப்பதால் NPS தனித்துவம் பெறுகிறது.
இந்த திட்டம் ஓய்வூதிய நிதி ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையம் (PFRDA) மூலம் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. மத்திய, மாநில அரசு ஊழியர்கள், நிறுவன ஊழியர்கள் மற்றும் தனிநபர்களும் NPS-ல் முதலீடு செய்யலாம்.
Tier I கணக்கு கட்டாயம்; இதைத் திறந்த பிறகே Tier II கணக்கை திறக்க முடியும்.
NPS ஓய்வூதிய நிதி மேலாளர்கள் யார்?
NPS-ல் உங்கள் முதலீடுகளை மூன்று முக்கிய சொத்து வகைகளில் நிதி மேலாளர்கள் முதலீடு செய்கிறார்கள்:
Scheme E – Equity (பங்குகள்)
Scheme C – Corporate Bonds (நிறுவன பத்திரங்கள்)
Scheme G – Government Securities (அரசு பத்திரங்கள்)
2025 டிசம்பரில், Scheme A (Alternative Investment), Scheme C மற்றும் E-யுடன் இணைக்கப்பட்டது. இதன் மூலம் REITs, InvITs போன்ற மாற்று முதலீடுகளிலும் முதலீடு செய்யும் வாய்ப்பு உருவானது.
தற்போது PFRDA கட்டுப்பாட்டில் 10 ஓய்வூதிய நிதி மேலாளர்கள் NPS-ஐ நிர்வகித்து வருகின்றனர். ஆனால் சிறந்த மற்றும் குறைந்த செயல்திறன் கொண்ட நிதிகளுக்கிடையிலான வித்தியாசம் அதிகமாக இருப்பதால், சரியான தேர்வு அவசியமாகிறது.
NPS நிதி செயல்திறன் – Scheme E (Equity – Tier I)
பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் Scheme E-யில்:
Kotak, HDFC, ICICI, UTI – 5 ஆண்டுகள் மற்றும் அதற்கு மேற்பட்ட காலத்தில் நிலையான, வலுவான வருமானம்
Tata Pension Fund – குறுகிய காலத்தில் (1–3 ஆண்டுகள்) சிறப்பான செயல்திறன்
SBI Pension Fund – பெரும்பாலான காலங்களில் குறைந்த வருமானம்
அபாய நிலை: அதிகம் (High Risk)
NPS நிதி செயல்திறன் – Scheme C (Corporate Bonds – Tier I)
நிறுவன பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் Scheme C-யில்:
HDFC Pension Fund – அனைத்து காலக்கட்டங்களிலும் சீரான நல்ல வருமானம்
Aditya Birla Pension Fund – 7 ஆண்டு வருமானத்தில் முன்னிலை
பெரும்பாலான Scheme C நிதிகள் ஒரே மாதிரியான வருமானத்தை அளிக்கின்றன. Scheme E-யின் நீண்டகால வருமானம், Scheme C மற்றும் G-யை விட அதிகமாக உள்ளது.
அபாய நிலை: நடுத்தரம் (Moderate Risk)
NPS நிதி செயல்திறன் – Scheme G (Government Bonds – Tier I)
அரசு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் Scheme G-யில்:
Aditya Birla Pension Fund – 1, 3, 5 ஆண்டுகளில் சீரான வருமானம்
LIC Pension Fund – நீண்டகால முதலீட்டில் வலுவான செயல்திறன்
அபாய நிலை: குறைவு (Low Risk)
சிறந்த NPS Fund Manager-ஐ எப்படி தேர்வு செய்வது?
NPS-ல் இரண்டு முதலீட்டு தேர்வுகள் உள்ளன:
1️⃣ Auto Choice
உங்கள் வயதை அடிப்படையாகக் கொண்டு முதலீட்டு பகிர்வை நிதி மேலாளர் தானாக நிர்ணயிப்பார்
இளம் வயதில் அதிக Equity, ஓய்வுக்கு நெருங்கும்போது குறைந்த Equity
2️⃣ Active Choice
நீங்கள் விரும்பும் விதமாக Scheme E, C, G-களில் முதலீட்டை பகிரலாம்
Scheme E (Equity) – அதிகபட்சம் 75%
Alternative Investments – அதிகபட்சம் 5%
Scheme C & G – 100% வரை அனுமதி
2025 முதல் புதிய Multiple Scheme Framework (MSF)
2025 அக்டோபர் 1 முதல் NPS-ல் Multiple Scheme Framework (MSF) அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. இதன் மூலம்:
Equity-யில் 100% வரை முதலீடு செய்ய அனுமதி
ஒவ்வொரு Pension Fund Manager-க்கும் ஒரே சொத்து வகையில் பல திட்டங்களை வழங்க அனுமதி
Aggressive, Moderate, Balanced போன்ற விருப்பங்கள்
இதன் நோக்கம், முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக தேர்வும், அதிக கட்டுப்பாடும் வழங்குவதாகும்.
NPS-ல் முதலீடு செய்யும் போது, உங்கள் அபாய சகிப்புத்தன்மை (Risk Appetite) மற்றும் நீண்டகால இலக்குகள் ஆகியவற்றை கருத்தில் கொண்டு Pension Fund Manager மற்றும் முதலீட்டு திட்டத்தை தேர்வு செய்ய வேண்டும். சரியான தேர்வு தான், உங்கள் ஓய்வு வாழ்க்கையை பொருளாதார ரீதியாக பாதுகாப்பானதாக மாற்றும். 💰🙏
