வெளிநாடு வாழ் தமிழர்களுக்கு ஆர்பிஐ சூப்பர் திட்டம்! டாலர் சேமிப்புக்கு 7% வட்டி, வருமான வரி விலக்கும் உண்டு!

வெளிநாடுகளில் வாழும் தமிழர்கள் மற்றும் இந்தியர்களுக்கு இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) முக்கிய முதலீட்டு வாய்ப்பை வழங்கியுள்ளது. அந்நிய நாணயத்தில் சேமிப்பை அதிகரிக்கவும், இந்தியாவிற்குள் வெளிநாட்டு முதலீட்டை ஈர்க்கவும், FCNR(B) (Foreign Currency Non-Resident Bank Deposit) கணக்குகளுக்கான சிறப்பு சலுகையை ரிசர்வ் வங்கி அறிவித்துள்ளது.

இந்தியாவின் வெளிநாட்டு பண வரவுகளில் தமிழ்நாடு முக்கிய பங்காற்றி வருகிறது. மலேசியா, சிங்கப்பூர், அமெரிக்கா, இங்கிலாந்து, ஆஸ்திரேலியா மற்றும் வளைகுடா நாடுகளில் வசிக்கும் இந்தியர்கள், FCNR(B) கணக்குகள் மூலம் தங்களது வெளிநாட்டு நாணய சேமிப்புகளை இந்திய வங்கிகளில் பாதுகாப்பாக முதலீடு செய்யலாம்.

FCNR(B) கணக்கு என்றால் என்ன?

FCNR(B) கணக்கு என்பது வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் தங்களது அந்நிய நாணயத்தை இந்திய வங்கிகளில் அதே நாணயத்தில் காலவரையறை டெபாசிட்டாக வைத்திருக்க அனுமதிக்கும் ஒரு சிறப்பு கணக்கு ஆகும்.

அமெரிக்க டாலர், யூரோ, பிரிட்டிஷ் பவுண்டு, ஜப்பான் யென், கனடா டாலர் மற்றும் ஆஸ்திரேலிய டாலர் உள்ளிட்ட முக்கிய வெளிநாட்டு நாணயங்களில் முதலீடு செய்யலாம். இந்த டெபாசிட்டின் காலம் குறைந்தபட்சம் 1 ஆண்டும் அதிகபட்சம் 5 ஆண்டும் இருக்க வேண்டும்.

ரூபாய் மதிப்பு சரிந்தாலும் பாதிப்பு இல்லை

FCNR(B) கணக்கின் முக்கிய சிறப்பு என்னவென்றால், முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை அதே வெளிநாட்டு நாணயத்தில் பராமரிக்கப்படும். இதனால் இந்திய ரூபாயின் மதிப்பு குறைந்தாலும் முதலீட்டாளர்களின் அசல் முதலீட்டுக்கு எந்த பாதிப்பும் ஏற்படாது.

மேலும், இந்த டெபாசிட் மூலம் கிடைக்கும் வட்டி வருமானத்திற்கு இந்தியாவில் வருமான வரி விலக்கு வழங்கப்படுகிறது. டெபாசிட் காலம் முடிந்த பிறகு, முதலீட்டுத் தொகை மற்றும் வட்டியை எந்த கட்டுப்பாடுகளும் இல்லாமல் வெளிநாட்டிற்கு திருப்பி அனுப்பும் வசதியும் உள்ளது.

7% வரை வட்டி வழங்கும் இந்திய வங்கிகள்

பொதுவாக வெளிநாட்டு நாணய டெபாசிட்டுகளுக்கு வங்கிகள் ‘ஹெட்ஜிங்’ செலவினங்களை ஏற்க வேண்டியிருப்பதால், அதிக வட்டி வழங்குவது சிரமமாக இருக்கும்.

ஆனால் தற்போது RBI அறிவித்துள்ள சிறப்பு ஏற்பாட்டின்படி, வெளிநாட்டு நாணய அபாயத்தை சமாளிக்கும் செலவை ரிசர்வ் வங்கியே ஏற்றுக்கொள்வதால், இந்திய வங்கிகள் FCNR(B) டெபாசிட்டுகளுக்கு 7% வரை வட்டி வழங்கத் தொடங்கியுள்ளன.

இது அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பிய நாடுகளில் உள்ள பல வங்கிகள் வழங்கும் 4% முதல் 5% வரையிலான வட்டியை விட குறிப்பிடத்தக்க அளவில் அதிகமாகும்.

முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் ‘Leverage’ உத்தி

சில பெரிய முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் உயர்ந்த நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள், கூடுதல் லாபம் பெற ‘Leverage’ என்ற கடன் அடிப்படையிலான முதலீட்டு முறையை பயன்படுத்துகின்றனர்.

உதாரணமாக, ஒருவரிடம் 10,000 அமெரிக்க டாலர் இருந்தால், அதனை வெளிநாட்டு வங்கியில் அடமானமாக வைத்து கூடுதலாக 90,000 டாலர் கடனாக பெற முடியும். இவ்வாறு கிடைக்கும் மொத்த 1,00,000 டாலரை FCNR(B) கணக்கில் 7% வட்டியில் முதலீடு செய்யலாம்.

கடனுக்கு 5% வட்டி செலுத்தினாலும், முதலீட்டில் 7% வருமானம் கிடைப்பதால், வட்டி விகித வித்தியாசத்தின் மூலம் அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும்.

கவனிக்க வேண்டிய அபாயங்கள்

இந்த முதலீட்டு உத்தியில் அதிக வருமானம் கிடைக்கும் வாய்ப்பு இருந்தாலும், சில அபாயங்களும் உள்ளன.

• சர்வதேச சந்தையில் வட்டி விகிதம் உயர்ந்தால் கடன் செலவு அதிகரிக்கலாம்.
• பொருளாதார நெருக்கடிக் காலங்களில் வெளிநாட்டு வங்கிகள் கடனை முன்கூட்டியே திருப்பிச் செலுத்தக் கோரலாம்.
• டெபாசிட் செய்யப்பட்டுள்ள வங்கி நிதி சிக்கலில் சிக்கினால், இந்திய சட்டப்படி ரூ.5 லட்சம் வரை மட்டுமே டெபாசிட் காப்பீடு கிடைக்கும்.

எனவே, இந்த திட்டத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் அபாயங்கள் மற்றும் வருமான வாய்ப்புகளை முழுமையாக மதிப்பீடு செய்வது அவசியம்.

2013-ல் ரகுராம் ராஜன் அறிமுகப்படுத்திய திட்டம்

இந்த FCNR(B) சிறப்பு சலுகை திட்டம் புதிதானது அல்ல. 2013-ஆம் ஆண்டு அமெரிக்க மத்திய வங்கியின் ‘Taper Tantrum’ அறிவிப்பால் இந்திய ரூபாய் கடுமையாக பாதிக்கப்பட்டபோது, அப்போதைய RBI ஆளுநரான ரகுராம் ராஜன் இந்த சிறப்பு திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தினார்.

அந்த நேரத்தில் திட்டம் அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட மூன்று மாதங்களுக்குள் இந்தியாவிற்கு சுமார் 34 பில்லியன் அமெரிக்க டாலர் முதலீடு வந்தது. அதேபோல் தற்போதைய சிறப்பு சலுகையும் வெளிநாட்டு முதலீடுகளை ஈர்க்கும் முக்கிய நடவடிக்கையாக பார்க்கப்படுகிறது.

RBI அறிவிப்பின்படி, இந்த சிறப்பு FCNR(B) சலுகை 2026 செப்டம்பர் 30 வரை நடைமுறையில் இருக்கும்.